先從一組反常的數(shù)據(jù)說起

隨著消費(fèi)升級(jí)和中產(chǎn)階級(jí)的崛起，近年來，消費(fèi)金融迎來風(fēng)口，銀行信用卡業(yè)務(wù)也獲得巨大的發(fā)展機(jī)遇。然而，央行最新公布的數(shù)據(jù)卻顯示，2015年，信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量同比下降5.05%，增速大幅放緩21.5個(gè)百分點(diǎn)。

看到與直覺相差如此之大的數(shù)據(jù)，筆者的第一反應(yīng)是數(shù)據(jù)錯(cuò)了。恰好最近一直研讀招行年報(bào)，作為信用卡業(yè)務(wù)的績優(yōu)生，2015年年報(bào)里明確寫道“截至報(bào)告期末，本公司信用卡流通卡數(shù)3,782萬張，增加618萬張”，增幅高達(dá)19.53%。行業(yè)整體大幅下降，個(gè)體卻大幅上升，并不符合邏輯。

是誰拖了后腿

但鑒于在用信用卡數(shù)據(jù)無關(guān)緊要，既不影響GDP增速，也不影響CPI，對(duì)國計(jì)民生幾乎沒啥影響，并沒有“出錯(cuò)”的必要。于是就有了第二反應(yīng)，一定是有銀行拖大家后腿了。

你要問是哪些銀行，我也不知道，因?yàn)榻^大多數(shù)銀行只是公布累計(jì)發(fā)卡量，并不公布有效卡[1] 數(shù)量。原因容易理解，有效卡占比普遍偏低，銀行并不好意思公布。遍查銀行業(yè)年報(bào)，也就招商銀行公布了有效卡數(shù)據(jù)，有效卡/累計(jì)發(fā)卡量比例僅為54.68%，數(shù)據(jù)雖然不好看，也是行業(yè)中僅有能拿得出手的，其他銀行的數(shù)據(jù)只會(huì)更難看。

認(rèn)知謬誤：藍(lán)海還是紅海

現(xiàn)在姑且認(rèn)為央行公布的數(shù)據(jù)是正確的，問題來了，消費(fèi)金融迎來大風(fēng)口，在用信用卡數(shù)量怎么不升反降呢?

隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)低迷，消費(fèi)金融類業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長，且不良率較低，成了難得的風(fēng)口。不過，這個(gè)風(fēng)口的形成只是因?yàn)槠渌麡I(yè)務(wù)都或多或少出現(xiàn)了問題，相比之下消費(fèi)金融業(yè)務(wù)表現(xiàn)得還不錯(cuò)，但業(yè)務(wù)空間短期內(nèi)并沒有明顯放大。

舉個(gè)直白的例子，原本有兩塊草坪，現(xiàn)在有一塊(公司金融)出現(xiàn)了問題，于是沒出問題的第二塊草坪(消費(fèi)金融)被人們認(rèn)為是救星，于是大家都趕著牛群、羊群奔向第二塊草坪的“藍(lán)?！绷?。大家想一想，這種情況下，真的還有所謂的藍(lán)海嗎?

消費(fèi)金融也是這種情況。消費(fèi)的升級(jí)和中產(chǎn)的崛起是個(gè)漸進(jìn)的過程，并不是對(duì)公貸款不良率攀升后，中產(chǎn)階級(jí)突然就崛起了，沒有這樣的邏輯。所以短期內(nèi)，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的容量是有限的。

紅海里競爭，掉隊(duì)的不僅僅是銀行

當(dāng)前，大家都瞄準(zhǔn)了消費(fèi)金融這個(gè)難得的風(fēng)口，不止銀行業(yè)加大投入，電商巨頭、創(chuàng)業(yè)企業(yè)也紛紛涌入。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，主打消費(fèi)金融的創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融公司已經(jīng)接近200家，更不用提近2500家P2P平臺(tái)也有類似的業(yè)務(wù)。

從業(yè)公司多了，市場(chǎng)容量短期內(nèi)并沒有顯著的增長，藍(lán)海瞬間變紅海。說好的藍(lán)海呢?一批創(chuàng)業(yè)者估計(jì)又要哭了!

之前，銀行業(yè)是消費(fèi)金融領(lǐng)域的絕對(duì)“壟斷”者，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)的進(jìn)入，銀行必然會(huì)讓渡出部分市場(chǎng)份額，在用信用卡數(shù)量的下滑就是數(shù)據(jù)上的佐證。

在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)之間，二八定律一直在發(fā)揮作用，阿里、蘇寧、京東等大平臺(tái)“瓜分”了銀行“讓出”的市場(chǎng)份額，絕大多數(shù)的小平臺(tái)、小公司一直在紅海里遨游!

說到最后，讀者不妨問問自己。你有多久沒有在線下商城購物了?自從有了螞蟻花唄、蘇寧任性付、京東白條，線上購物你有多久沒用過信用卡了?數(shù)以百計(jì)的消費(fèi)金融分期公司，你又聽說過幾家呢?